株を買ってはいけない時間9選｜発注術と投資スタイルで損失リスクを抑える！

朝一や突発ニュースで慌てて買ってしまい、含み損を抱えた経験はありませんか。

実は相場には買いに不向きな時間帯があり、流動性やボラティリティの影響で不利な約定やスリッページが起きやすいです。

この記事では具体的に避けるべき時間帯とそのリスク、投資スタイル別の回避策や注文方法の使い方まで分かりやすく解説します。

寄り付き直後からクロージングオークション、経済指標や決算発表直後まで、場面別の注意点を整理します。

読み進めれば余計な損失を減らし冷静に発注できる実践的なチェックリストが手に入ります。

株を買ってはいけない時間

取引には有利な時間帯と避けるべき時間帯が存在します。

ここでは、初心者から上級者まで注意すべき具体的な時間帯と、その背景にあるリスクをわかりやすく説明します。

寄り付き直後

寄り付き直後は前夜や時間外の情報が一気に反映され、値が大きく動きやすいです。

板が薄く、瞬間的なスプレッド拡大や意図しない約定につながる危険性があります。

短期の逆張りや成行注文は特に注意が必要で、落ち着いて板を確認することをおすすめします。

前場終盤

前場終盤は参加者がポジション調整を行うため、急な方向性の変化が見られます。

材料出尽くしや大型注文の切り替えで流れが変わることがあり、成行で飛び乗ると不利な約定になりやすいです。

後場寄り付き直後

後場の寄り付きも朝と同様にボラティリティが高く、ギャップアップやギャップダウンが発生します。

午前中の材料に加え、外部要因が加わることで値動きが乱れることがあるため、慎重な判断が求められます。

昼休み明け

昼休み中に出た情報が反映されて、寄り付き時に予想外の動きが起こる場合があります。

取引参加者が減る時間帯でもあるため、板が薄くなりやすく、スリッページが発生しやすいです。

大引け直前

大引け前は日中のポジションを整理する動きが強まり、注文が集中します。

その結果として短時間での価格変動が拡大しやすく、意図しない価格での約定が起こり得ます。

クロージングオークション

クロージングオークションは終値を決めるための特殊な取引メカニズムで、短時間に大量の注文が集まります。

オークション前後で価格が大きくぶれることがあるため、成行で参加する際は注意が必要です。

経済指標発表直後

経済指標発表直後は市場全体が瞬間的に反応し、相場が荒れることが多いです。

• GDP速報
• CPI（消費者物価指数）
• 雇用統計
• 中央銀行の声明

短時間での売買は予期せぬスリッページや約定価格の不利につながることがあるため、指値でのエントリーや一旦様子見を検討してください。

決算発表直後

決算発表直後は業績の良し悪しが即座に株価に反映され、ボラティリティが急増します。

サプライズの有無で数分から数時間にわたり大きな値動きが続くことがあり、短期取引では特にリスクが高いです。

突発ニュース直後

事故や政治的な突発ニュースが出た直後は、市場心理が一気に悪化してパニック的な売買が発生します。

ニュースの真偽や詳細が不明確な段階での売買は避け、情報の整理がつくまで待つのが賢明です。

時間帯ごとの主なリスク要因

株式取引には時間帯ごとに特徴的なリスクがあり、同じ戦略でも時間帯によって結果が大きく変わります。

ここでは流動性低下、ボラティリティ拡大、スリッページ、板薄化といった代表的なリスクを、それぞれの原因と具体的な注意点を交えて解説します。

流動性低下

流動性低下とは、買い手と売り手の注文が少なく、すぐに約定しにくくなる状態を指します。

寄り付き直後や大引け前など、人々の参加が偏る時間帯には特に流動性が落ちやすいです。

流動性が低いと、希望する価格で取引できないケースが増え、結果として不利な約定につながります。

見分け方は板の厚さとスプレッドの拡大です、板情報を常にチェックしてください。

対応策としては、指値注文の利用や、取引量を分割して発注するなどが有効です。

ボラティリティ拡大

ボラティリティ拡大は、価格変動が急激に大きくなる現象で、利益の拡大にも損失拡大にもつながります。

経済指標発表や決算発表、海外市場の急変などが引き金になりやすいです。

急な値動きは予測が難しく、短時間で想定外の損失が出る可能性があります。

以下はボラティリティが急拡大する主なトリガーです、取引前に確認してください。

• 経済指標の発表
• 決算発表
• 突発ニュース
• 海外市場の急変動

ボラティリティ対策としては、ポジションサイズを小さくすることや、逆指値を設定することが挙げられます。

スリッページ発生

スリッページとは、注文した価格と実際に約定した価格に差が出る現象です。

特に成行注文や市場が急変している場面で発生しやすく、想定よりも不利な価格で約定するリスクがあります。

スリッページの主な原因と対策を簡潔に整理しましたので、参考にしてください。

表の対策は組み合わせることで効果が高まります、単独では限界がある点に注意してください。

また、発注後の約定状況を確認し、必要なら速やかに対応する習慣を付けると安心です。

板薄化

板薄化は注文の厚みが減り、少量の注文で価格が大きく動く状態を意味します。

出来高が少ない銘柄や時間帯によっては、板が極端に薄くなることがあります。

板薄化が起きると、希望する価格での約定が困難になり、想定外の約定価格に直面しやすくなります。

対策としては、出来高の多い時間帯を選ぶ、あるいは指値で発注して価格を限定することを推奨します。

短期売買を行う場合は、板情報を頻繁に確認し、薄い板を避ける判断力を養うことが重要です。

投資スタイル別の回避策

投資スタイルごとに避けるべき時間帯と、実際に使える回避策をわかりやすく整理します。

短期から長期まで、それぞれのリスク許容度に合わせた実務的な対応策を紹介します。

デイトレード

デイトレードでは短時間の急変動が損失につながりやすいため、時間帯の選別が重要です。

寄り付き直後や経済指標発表直後のような瞬時のボラティリティ拡大は特に危険です。

• 寄り付き直後のエントリー回避
• 経済指標発表時の静観
• 成行注文の多用を控える
• 逆指値の常時設定
• ポジションサイズを小さくする

板の厚みと出来高を確認し、薄い銘柄は避けてください。

指値注文を基本にして、想定外のスリッページを防ぐことが肝要です。

トレード前に必ずエントリーと損切りの水準を決め、計画通りに行動してください。

スイングトレード

スイングトレードは数日から数週間の保有が想定されますので、短期ノイズに左右されない工夫が求められます。

特に決算や主要経済指標をまたぐ場合はポジション管理が重要です。

テクニカルとファンダを組み合わせて、トレンドの裏付けが取れないときは新規建てを控えてください。

また、スイングでは資金効率とリスクのバランスを優先し、過度なレバレッジは避けることを推奨します。

長期投資

長期投資は短期の時間帯による騒音を無視して資産を育てる手法です。

ただし大型イベント前後の急落は保有比率の見直しを促す合図になります。

年次や四半期ごとのリバランスルールを決め、感情的な売買を避けてください。

売買時は指値や分割売買を活用して大きなスリッページを抑えると安心です。

積立投資

積立投資は時間分散の効果で特定の時間帯リスクを薄められる点が最大の利点です。

原則として定期購入を続け、短期の市場騒動で方針を変えないことが大切です。

金融機関のシステムメンテナンスや基準日の特異点がある場合はスケジュール調整を検討してください。

必要なら約定方法や引き落とし時刻の確認を行い、運用の安定性を担保してください。

発注方法と証券会社機能の活用

発注方法と証券会社が提供する機能を上手に使えば、余計なリスクを減らせます。

ここでは指値注文や逆指値、時間外取引、板情報の活用法について、実践的な注意点と活用術を解説します。

指値注文

指値注文は指定した価格でのみ約定を狙う注文方法で、価格コントロールがしやすい利点があります。

スリッページを避けたい場面や、買いたい・売りたい価格が明確なときに有効です。

ただし、指値が届かないと約定しないため、急落や急騰の場面で機会を逃すリスクがあります。

部分約定が発生することもあるので、発注数量と分割注文の戦略をあらかじめ考えておくと安心です。

逆指値注文

逆指値注文は指定価格に達したら成行や指値で発注される方式で、損切り管理に便利です。

• 損切り設定
• トレイリングストップ
• 逆指値と指値の併用
• 時間帯条件付き逆指値

逆指値を使う際は、急激な板変動やイグジットの遅れで期待どおりの価格で約定しない可能性がある点に留意してください。

特に出来高が少ない時間帯や、経済指標発表直後などは設定価格から大きくズレることがあるため、余裕を持った設定幅をおすすめします。

時間外取引

日本ではPTSと呼ばれる私設取引システムを通じて時間外取引が可能な証券会社があります。

時間外は参加者が少ないためスプレッドが広がったり、流動性が低下したりして不利な価格で約定するリスクがあります。

一方で重要ニュース直後に取引したい場合や、場中に注文し損ねたときの代替手段として有効です。

利用前には取扱い銘柄や手数料、注文種類に制限がないかを必ず確認してください。

板情報の活用

板情報はリアルタイムの需給を把握する上で重要な判断材料になります。

買いと売りの厚みを見て、直近の価格推移と照らし合わせながら成立しやすい方向を予測できます。

板は常に変化するため、単独の指標に頼らずチャートや出来高と合わせて総合的に判断するのが賢明です。

また、証券会社によって板の表示深度や更新頻度が異なるため、普段使うツールの仕様を把握しておくと役立ちます。

取引前の最終確認リスト

取引前には最低限これだけは確認しておくと安心です。

注文方法や数量、指値の有無、保有ポジションや余力の状況を改めてチェックしましょう。

また、経済指標や決算発表、突発ニュースの予定は直前で変わるため、最終確認を欠かさないようにしてください。

• 注文タイプ（成行／指値）の最終確認
• 注文数量と証拠金・余力の確認
• 逆指値や損切りラインの設定
• 板情報と想定スリッページの確認
• 関連ニュースや発表の有無
• 取引時間と約定条件の再確認